個人養老金“吸睛不吸金” 貨架產品問題仍存

個人養老金是指個人自願參加的、用於補充社會養老保險的養老金制度，並且它的出現是為了解決社會養老保險不足以滿足個人養老需求的問題，然而，儘管個人養老金在理論上具備吸引力，但實際上卻面臨著一些挑戰，近日就有資料顯示在個人養老金“吸睛不吸金”的背後很多問題都難解答，並且貨架產品問題仍存。

個人養老金“吸睛不吸金”

個人養老金制度自2022年11月試點啟動以來已滿一年，個人養老金賬戶開立數快速增長，賬戶內“貨架”產品不斷擴容，使用者普及度不斷攀升。人力資源和社會保障部的資料顯示，截至6月底，全國36個先行城市(地區)開立個人養老金賬戶人數達到4030萬人。

不過，“開戶熱”下“繳費冷”的問題正持續凸顯。麥肯錫在今年8月釋出的《中國養老金調研報告》中表示，目前，我國個人養老金普及率高但購買率偏低，國內居民對個人養老金制度的瞭解度已達80%，但是實際購買率僅為8%。其中，從瞭解到開戶的轉化率為45%，而從開戶到最終購買的轉化率僅為23%。

在個人養老金“吸睛不吸金”背後，產品、制度設計方面仍有諸多難點待解。不少機構專家認為，目前我國養老體系三個支柱發展嚴重不均衡，個人養老金制度推廣是大勢所趨。在提升使用者個人養老金參與性的同時，也亟須關注居民的儲存意願和水平。

貨架產品問題仍存

在繳存持續遇冷背後，多位受訪者對第一財經記者表示，個人養老金產品收益率不穩定、支取不靈活等情況突出，成為限制繳存意願的“關卡”。

“去年因為抵稅考慮，在賬戶裡繳存一部分資金，並在賬戶內買了基金。但過去一年，不僅沒有盈利，還出現了虧損。”在廣東工作的瑗瑗告訴第一財經記者，她最近在考慮不投賬戶內的基金，轉投儲蓄存款以“求穩”。

不過瑗瑗也發現，隨著存款利率不斷調降，個人養老金賬戶內的特色儲蓄存款也不如此前划算，3%以上利率幾乎已“隱身”。

事實上，據第一財經記者梳理，或受市場波動影響，今年以來個人養老金賬戶貨架上“同臺競技”的幾類產品，基金、理財、存款的收益率水平都出現明顯下滑。

從最受市場關注的養老基金產品來看，根據Choice資料，截至11月6日，在169只有資料顯示的個人養老金公募基金中，只有19只產品2023年的年化收益為正，其餘150只年化收益均為負數。這也意味著有超八成的基金年內出現虧損。

截至目前，共有24只個人養老基金2023年年化收益低於-10%。還有96只個人養老基金區間年化收益率在-5%~0之間，為目前基金收益率集中區。

而目前市場發行數量最多的儲蓄存款，比較吸引市場關注。國家社會保險公共服務平臺顯示，目前共有465款養老儲蓄產品，存款時間期限範圍較大，從3個月到15年不等。但抽樣產品來看，與賬戶外產品的收益區分度並不大。

“儲蓄類產品雖然數量多但同質化嚴重，同時基金理財類產品今年收益率不佳。”中國社會科學院社會發展戰略研究院研究員房連泉表示，由於投資者自行承擔投資風險，而近期市場投資收益波動大，這些因素會影響大家存錢投資購買養老金產品的積極性。

而除產品吸引力不振外，支取不靈活同樣也是限制年輕人投資意願的重要一環。