多家上市公司定增“擱淺” 優化再融資節奏規模

近日，多家上市公司定增“擱淺，並且優化再融資節奏規模，其實定增擱淺對上市公司的發展和融資能力都會帶來了一定的影響和挑戰，下面就去看看具體情況!

十餘家公司終止定增事項

12月5日晚，三湘印象釋出公告稱，於12月4日收到了深交所出具的《關於終止對三湘印象股份有限公司申請向特定物件發行股票稽核的決定》。此前的11月16日，三湘印象召開第八屆董事會第十六次(臨時)會議和第八屆監事會第十四次(臨時)會議，審議通過了《關於終止2022年度向特定物件發行股票及籌劃2023年度向特定物件發行股票事項的議案》，同意公司終止2022年度向特定物件發行股票及重新籌劃2023年度向特定物件發行股票的事項。

近段時間，宣佈終止定增事項的上市公司並非三湘印象一家。12月1日晚，立訊精密公告稱，公司將終止135億元的2022年度非公開發行股票事項，而這也成為再融資新規釋出之後，預計募資金額最高的終止定增事項。1日當晚，還有龍淨環保(維權)、雲天化等公司也公告披露將終止定增。

實際上，自11月8日滬深交易所就優化再融資監管安排出臺5項具體舉措以來，已有至少16家公司公告終止定增事項，其中不乏高達百億元的鉅額定增“擱淺”。

從行業分佈來看，農林牧漁領域共有3家公司終止定增，分別是羅牛山、永安林業(維權)、保齡寶。其中，羅牛山擬定增募集金額最高，原計劃募資不超過17.96億元，用於羅牛山瓊海種豬場專案、收購子公司少數股東股權及建設養殖基地、羅牛山數智化建設專案和補充流動資金專案。

電子行業也有2家公司終止定增，分別為立訊精密和傳藝科技。立訊精密於2022年2月釋出非公開發行股票預案，擬向不超過35名特定物件發行不超過21.23億股，募資不超135億元，募資主要用於智慧可穿戴裝置產品生產線建設及技術升級等7個專案。傳藝科技此前公告則顯示，擬定增募集資金不超過30億元，用於鈉離子電池製造二期5.5GWh專案，以及補充流動資金。

“從嚴從緊”優化再融資節奏規模

今年11月8日，滬深交易所釋出“優化再融資監管安排”的五項具體舉措，包括：

一是嚴格限制破發、破淨情形上市公司再融資。要求上市公司再融資預案董事會召開前20個交易日、啟動發行前20個交易日內的任一日，不得存在破發或破淨情形。

二是從嚴把控連續虧損企業融資間隔期，上市公司最近兩個會計年度歸屬於母公司淨利潤(扣除非經常性損益前後孰低)連續虧損的，本次再融資預案董事會決議日距離前次募集資金到位日不得低於十八個月。

三是上市公司存在財務性投資比例較高情形的，須相應調減本次再融資募集資金金額。

四是從嚴把關前募資金使用，上市公司再融資預案董事會召開時，前次募集資金應當基本使用完畢。同時，上市公司需充分披露前募專案存在延期、變更、取消的原因及合理性，前募專案效益低於預期效益的原因，募投專案實施後是否有利於提升公司資產質量、營運能力、盈利能力等相關情況。

五是嚴格把關再融資募集資金主要投向主業的相關要求，上市公司再融資募集資金專案須與現有主業緊密相關，實施後與原有業務須具有明顯的協同性。督促上市公司更加突出主業，聚焦提升主業質量，防止盲目跨界投資、多元化投資。

從內容來看，未來破發、破淨企業，連續2年虧損企業，財務性投資比例較高、前次募集資金未使用完畢等“不差錢”企業，熱衷跨界投資、多元化投資的企業的再融資行為將受限。