白銀如何跨市套利 白銀跨市套利有哪些風險

白銀跨市套利的基本原理是利用不同市場之間的價格差異進行買賣操作，從中獲取利潤，具體而言，投資者可以在低價市場購買白銀合約，然後在高價市場賣出相同數量的白銀合約，那麼下面就一起去看看白銀如何跨市套利和白銀跨市套利有哪些風險吧!

白銀如何跨市套利

白銀跨市套利是指在某個市場買入(或者賣出)某一交割月份的白銀合約的同時，在另一個市場上賣出(或者買入)白銀相應的合約，以期利用兩個市場的價差變動來獲利。簡單來說，就是在一個市場做多，另一個市場做空，套取差價利潤。

白銀跨市套利有哪些風險

1.價差穩定性。價差關係只在一定時間和空間內具各相對的穩定性，這種穩定性是建立在一定的現實條件下的。一旦這種條件被打破，比如稅率、匯率、貿易配額、遠洋運輸費用、生產工藝水平等外部因素的變化，將有可能導致價差偏離均值後缺乏“迴歸性”。

2.信用風險。由於國內禁止未經允許的境外期貨交易，目前大多數企業只能採取各種變通方式通過註冊地在香港地區或新加坡的代理機構進行外盤操作，這種途徑存在一定的信用風險。

3.時間敞口風險。由於內外盤交易時間存在一定差異，因此很難實現同時下單操作，不可避免地存在時間敞口問題，加大了跨市套利的操作風險。

4. 政策性風險。政策性風險或稱為系統性風險，指國家對有關商品進出口政策的調整、關稅及其他稅收政策的大幅變動等，這些都可能導致跨市套利的條件發生重大改變，進而影響套利的最終效果。

白銀跨市套利的特點：

套利最突出的特點是風險較小，收益相對穩定。適合於具有一定資金規模的機構投資者和追求穩健收益者的一種投資方式。

跨市套利劃分為正向套利和反向套利兩種：如果貿易方向和套利方向一致則稱為正向套利;反之，則稱為反向跨市套利。正向套利是較常採用的一種跨市套利方式，而反向套利具有一定風險性，不建議經常採用。